7.23实务培训丨城市更新实操解析及城市更新基金产品设计

一、课程名称

西政房地产人俱乐部专家人才库系统化实务培训课程第五期—城市更新实操解析及城市更新基金产品设计 

二、课程性质

纯干货、免费课程 

三、课程安排

2017年7月23日上午（9:00-12:00）

《城市更新项目实操解析》

2017年7月23日下午（14:00-17:30）

《城市更新基金实务分享》

四、主讲人

西政资本/西政地产金融研究院

五、课前预习

城市更新系列：

房地产税筹系列：

地产基金系列：

六、报名对象

西政房地产人俱乐部、西政房地产人俱乐部专家人才库成员及地产公司、金融机构同业人士

七、课程大纲（培训前发送）

课程一：   

《城市更新项目实操解析》

一、城市更新概述

城市更新的渊源

深圳城市更新的沿革

深圳城市更新的重要意义

二、拆除重建类城市更新流程及各阶段实操要点

城市更新流程解析及相关政策变化

更新计划申报阶段实操要点

更新单元报批阶段阶段实操要点

实施主体申报阶段实操要点

用地报审阶段及出让合同签订阶段的实操要点

三、拆迁补偿实操分享

绿本房的拆迁安置补偿

拆迁补偿过程中的清租问题

福利房拆迁补偿的案例及解决思路

“强拆”案例分享

四、其他

五、现场问题解答

课程二：  

《城市更新基金实务分享》

一、城市更新项目的融资进入时点及主要融资品种

（一）列入更新计划后

1.高净值客户或私人金主、投资公司→私募基金

2.信托（股权类、股加债、明股实债）——已基本停掉

（二）专规通过后

1.银行旧改贷（已取消）

2.信托（股权类、股加债、明股实债等非标类）

3.银行理财→资管计划→私募基金

（三）实施主体确认后

1.银行旧改贷（已基本取消）

2.信托（股权类、股加债、明股实债等非标类）

3.银行理财→资管计划→私募基金

二、城市更新基金的产品结构及操作要点

（一）产品的基本结构

1.普通合伙人、有限合伙人、执行事务合伙人、基金管理人的区分

2.地产公司无资金管理人资格的“双GP”募资问题

（二）基金产品形式的选择

1.基金产品形式：契约型、有限合伙型、公司型

2.投资人对基金产品形式的偏好分析

3.各类型基金产品的纳税差异（增值税、所得税）

4.各类型的基金产品对投资人（自然人及机构）适用税收优惠的影响

5.FOF设立的必要性分析（如归集自然人于税收优惠地设立有限合伙）

（三）优先级、劣后级及管理人的收益分配

1.银行等优先级资金按业绩比较基准提取“固定收益”

2.优先、劣后级按业绩比较基准提取收益后的超额收益分配规则

3.管理人的管理费及超额业绩奖励

（四）投资端的架构设计

1.普通SPV的税收规避策略

2.FOF类产品的税收规避策略

（五）投资人、基金管理人、基金及项目公司的纳税分析

1.资管产品的增值税应税行为分析及实操难点

2.投资人、基金管理人、基金及项目公司应适用的税种及税率

（六）风控措施或增信措施

1.产品端

结构化设置（优先、夹层及劣后）；承诺回购份额（保底保收益？）

2.投资端

土地或房产抵押；股权质押；让与担保（清算型让与担保）；实际控制人保证担保；投资收益之差额补足；保险或担保公司担保

3.经营管理层面

董事会的控制权；一票否决权；公章、证照监管；财务监管；资金使用与归集的监管

（七）基金的退出

1.股权退出方式的税务筹划

2.其他退出方式的税务筹划

三、城市更新基金的资金募集与产品备案

（一）资金募集流程及合规要求

（二）产品备案流程及合规要求

（三）私募基金募集与备案的文件体系、清单及通用版本

四、地产私募基金（暨城市更新基金）案例集锦及产品分析

（一）股权投资类

1.直接股权投资

2.间接股权投资

（二）股+债投资类

（三）债权投资类

1.委托贷款/信托贷款

2.明股实债投资

3.其他类FOF投资

（四）债转股类

（五）收益权类

八、报名方式

报名方式：

关注我们的微信公众号“西政资本”，并添加西政地产金融研究院秘书的微信（微信号：xizhengziben），转发我们的培训通知或者公众号的其他文章到朋友圈后截图给研究院秘书，经确认后登载报名信息。

特别提示：

西政房地产人俱乐部专家人才库的实务培训为免费的纯干货培训，提倡对专业的尊重及分享精神，如您认可我们的专业，请按上述报名规则办理报名事宜，如无意按上述规则报名或投机处理，我们将谢绝报名人的参与，并列入黑名单处理。

报名联系人：

西政地产金融研究院秘书  

13728728870（微信同号）

九、培训地址

深圳市南山区平山一路世外桃源创意园F栋一楼多功能厅（地铁五号线大学城地铁站C出口，自平山村牌坊往平山一路方向走350米）

“西政资本”公众号二维码：

西政地产金融研究院秘书微信二维码：

附件：《西政房地产人俱乐部2017年度实务培训计划表》